人口首次负增长不可逆,房地产要完你的惯

先聊一下市场问题：

1.目前的指数层面比较纠结，你们纠结，我也纠结。现在的位置和形态，既不是典型的风险大于回报，也不是回报大于风险。

虽然按照中国的经济增速，股市断不至于在点到顶，跌回去，不过回撤个点，不难受是假的。

我的计划是，起码在指数没有破位5日线前，没有看空依据。年前没几个交易日了，建议有减仓信号就减，有突破信号则要慎重。

2.餐饮和旅游方向今天反攻了。昨天文章下面有朋友留言说最近海南的旅游人数已经超过疫情前了，这当然是利好，不过结合前面这些方向的疯炒，这个位置是不是值得买入？我个人还是想等等看。

3.之前讲消费方向时，最开始讲的是白酒和旅游方向，后来这些方向涨起来了，我就补了几个没启动的分支——医美、钻石、汽车。

补涨逻辑肯定没有人家一线龙头涨得好，有些波折也正常。目前这些方向最先反应过来的是力量钻石。

重点是，消费的分支补涨逻辑，我认为还是存在的。

4.虽然我一直在说炒完消费炒成长，但是目前阶段的半导体和新能源确实不是很好的买入位置。

目前市场还有一个可能持续时间比较长的暗线就是优质白马的价值修复，之前提的中国X安就是以这个逻辑为主。

我有个不成熟的小猜测，年或许是葛兰比较好过的一年，大妈女神就在一瞬间，举杯对月情似天。

MISS葛重仓票里面，X策医疗和爱X眼科很不错。这个位置买医疗，除非以后整个中国的医疗行业大萧条了，成批量倒闭了，否则怎么看怎么合适。

······

今天大家都被一个新闻震惊了，年中国人口减少了85万人。

人数不算多，可这是年来中国首次人口负增长。而且是权威部门首次亲口平淡地把这件事讲出来。

很多人会有一个基础认识：社会越发达，生育率越低。这个结论其实是对了一半。

世界上有两种发达国家人口是正增长的：一种是高福利的北欧国家，比如瑞士、瑞典、芬兰。

还有就是美国这样的移民国家。至于美国为什么受移民欢迎？这得用一篇学术论文来回答······

这两种都不属于的，则基本上是跟人口问题来回拉锯。比如老龄化严重、宅腐文化盛行的日本。

那么中国要解决这个问题，恐怕只能从这两方面着手。

这其中，移民的可能性趋近于0。而高福利的任务难度，也是地狱级的。首先目前实行高福利的国家大部分是资源型小国寡民，其次中国的财政和税收制度也不允许。

不过起码在“公平”这件事上，中国已经在做很多事情了，比如房地产改革、取消教培行业、医药集采···不管这些政策对几年内的经济面造成了什么样的影响，我认为出发点总是对的。

那么大家关心的可能主要就是：利好养老医疗，利空房地产和孕婴行业了。

但是市场基本上没有任何炒这个逻辑的意思。除了逻辑线过长之外，还有一个原因：

就拿房地产来说吧，问题就没有那么简单。

第一点，年人口减少了85万人，但是大家注意了，这85万人的需求凭空消失了，但是那对应的是年的房地产需求。对20年内的“刚需盘”没有影响。

第二点，人们总说以后是一个孩子有六套房，但是你可能忽略了一点，房子是会旧的。

也就是说，房地产的需求在20年后可能才会开始减少，但是房产的供给却并没有增加那么多。

总有人拿日本来类比，但是大家要明白一件事情，日本有广场协议，中国有香港金融保卫战，日本是资本自由流动，而中国的股票都有一条外资警戒线。

很多人传说中国房地产远远供大于求，这个结论不一定是对的。中国的管理层其实对房地产行业的供给是有调整的，比如说棚户改造、城中村拆迁，现在不搞了吧？这会直接减少房地产行业的供应。

房产税会来吗？老马认为一定会来，但是政策要保持稳定性，不能寒了企业家的心，下次收拾杰克泼尼皮带他们，怎么也得五年以后。

年房地产不会调控，只有无尽的春意。银行保险，别轻易下车。

以上都是个人观点，并非投资建议。请谨慎参考。感谢阅读。